SACYR ha cerrado una ampliación de capital sin derecho de suscripción preferente por un total de €222 millones. Este proceso ha concluido con la emisión de 66.670.077 nuevas acciones ordinarias a un precio de €3,33 por acción, lo que representa un descuento del 8,67%. Las nuevas acciones comenzarán a cotizar en Bolsa el proximo lunes 27 de mayo..

La ampliación de capital agrega €222 millones a los RRPP de SACYR, dividiéndose en un importe nominal de €66,67 millones y una prima de emisión de €155,34 millones. Las nuevas acciones constituyen aproximadamente el 9,6% del capital social previo a la ampliación y el 8,7% posterior a la misma.

Los cofundadores y accionistas significativos de SACYR Manuel Manrique y José Manuel Loureda, han suscrito conjuntamente 2.402.401 nuevas acciones, comprometiéndose a un periodo de lock-up de 90 días. La participación de estos accionistas clave y el éxito en la fijación del precio destacan la confianza en la solidez financiera y el atractivo de SACYR en el mercado de infraestructuras global.

Fortalecimiento Financiero: La inyección de €222 millones mejora la liquidez y fortalece el balance de SACYR, proporcionándole fondos adicionales para financiar sus proyectos y expansión, especialmente en el sector de concesiones de infraestructuras.

Reducción del Apalancamiento: Tras el aumento de los RRPP, SACYR reduce su dependencia de la financiación externa, mejorando su perfil de deuda y reduciendo el riesgo financiero asociado a altos niveles de apalancamiento.

Dilución del Capital: Los actuales accionistas verán una dilución en su participación, ya que las nuevas acciones representan un 9,6% del capital social antes de la ampliación y un 8,7% después de la misma.

Impacto en el Precio de la Acción: A corto plazo, un descuento del 8,7% en el precio de las nuevas acciones. Sin embargo, a largo plazo, esperamos que SACYR utilice eficazmente los fondos para proyectos rentables, con una mejora de la rentabilidad.

Confianza del Mercado: La participación de los cofundadores y accionistas significativos, como Manuel Manrique y José Manuel Loureda, en la ampliación de capital, así como el compromiso de lock-up de 90 días, envía una señal positiva al mercado sobre la confianza que estos tienen en la empresa.

Capacidad de Crecimiento: Los fondos recaudados permitirán a SACYR continuar desarrollando y expandiendo sus proyectos de concesiones de infraestructuras, lo que debería traducirse en una mayor generación de ingresos y beneficios en el futuro. Esto es clave para su estrategia de crecimiento y posicionamiento en el mercado global.

Conclusión: Aunque se registra un impacto negativo inicial en el precio de la acción debido a la dilución, la ampliación de capital fortalecerá la posición financiera de SACYR y la capacidad de SACYR para crecer y generar valor a largo plazo. Reiteramos recomendación en Comprar.

Acceder a la nota de compañía AQUÍ