| Tipo de inversión | Gestión Discrecional de Carteras |
| Tipo de gestión | Gestión Alternativa |
| Categoría | Trading Derivados |
| Mandato de Gestión | Gestión de Patrimonios Mobiliarios SV SA |
| Depositario de efectivo | Interactive Brokers |
| Depositario de valores | Interactive Brokers |
| Inversión mínima | 40.000 € |
| Modulo operativo mínimo | 40.000 € |
| Comisión de gestión anual | 2,20 % |
| Comisión de revalorización | 12,50 % |
| Límites máximos y restricciones | |
|---|---|
| Exposición por activo (máximo) | 100 % |
| Exposición Divisa no Euro | NO |
| Volatilidad anualizada (máximo) | +21 % |
| Derivados | SI |
| Apalancamiento | SI |
| Posiciones bajistas | SI |
| Rentabilidad – Riesgo Anual Esperado | |
| Rentabilidad esperada | +20,00 % |
| Máximo Drawdown esperado | -14 % |
| Volatilidad anualizada esperada | +18 % |
| Productos utilizados | |
|---|---|
| Productos no complejos | SI |
| Productos complejos | Derivados(Futuros y Opciones) |
| Universo de inversión y referencia | |
| Derivados(Futuros) | CME,ECBOT,NYMEX, GLOBEX |
| Perfil de Riesgo | |
| Muy arriesgado | |
Descripción de la Estrategia
Operativa de estilo alternativo con un objetivo de revalorización a medio y largo plazo mediante la combinación de las siguientes estrategias:
- Estrategias avanzadas con opciones financieras de tipo “Income trading” sobre índices de renta variable. Este tipo de estrategias tienen la capacidad de generar rentabilidad por el simple efecto del paso del tiempo, aprovechando la natural depreciación de las opciones financieras (Time decay) e ineficiencias en la volatilidad implícita de las opciones. Mantiene una exposición muy neutral a los movimientos del mercado.
- Coberturas bajistas gestionadas dinámicamente con el objetivo de cubrir y/o contrarrestar los riesgos de muy fuertes caídas o crash de mercado, conocidos como “cisnes negros”, con un coste muy reducido sobre el capital gestionado.
Con todo ello se pretenden desplegar las posiciones necesarias para maximizar las probabilidades de beneficio ante cualquier situación o escenario de mercado. El activo subyacente utilizado en las estrategias de opciones y coberturas es el índice S&P 500, el cual será nuestro índice de referencia.
El nivel de apalancamiento máximo contemplado será de 2 sobre el valor de la cuenta, aunque como término medio solo se usaría 1,2. No obstante, el máximo drawdown esperado es de un -14% sobre el capital en cuenta.
Los riesgos de la estrategia serán mayoritariamente los inherentes a la inversión en renta variable, en cuanto a volatilidad, VaR y drawdown.
Independientemente del capital disponible en cuenta, sólo se podrá invertir un montante igual a un múltiplo del módulo operativo mínimo que es de 40.000 euros.
El objetivo de rentabilidad es de un 20% anual, con una volatilidad anual media esperada de un 18% y una volatilidad anual máxima de un 21%.
Nota importante: Este modelo es una adaptación del modelo Alquimia Opciones en el cual se
basa. Este ha sido rediseñado para reducir su capital mínimo operativo a la mitad, 40.000 €.
Debido a ello ofrece unas cifras de máximo drawdown esperado, volatilidad media y
volatilidad anual máxima algo superiores a las del modelo Alquimia Opciones. La rentabilidad
anual obtenida a medio plazo (3-5 años) debería ser muy similar a la ofrecida por el modelo
Alquimia Opciones.
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