Descripción de la Estrategia

Operativa de estilo alternativo con un objetivo de revalorización a medio y largo plazo mediante la combinación de las siguientes estrategias:

• Estrategias avanzadas con opciones financieras de tipo “Income trading” sobre índices de renta variable. Este tipo de estrategias tienen la capacidad de generar rentabilidad por el simple efecto del paso del tiempo, aprovechando la natural depreciación de las opciones financieras (Time decay) e ineficiencias en la volatilidad implícita de las opciones. Mantiene una exposición muy neutral a los movimientos del mercado.
• Coberturas bajistas gestionadas dinámicamente con el objetivo de cubrir y/o contrarrestar los riesgos de muy fuertes caídas o crash de mercado, conocidos como “cisnes negros”, con un coste muy reducido sobre el capital gestionado.

Con todo ello se pretenden desplegar las posiciones necesarias para maximizar las probabilidades de beneficio ante cualquier situación o escenario de mercado. El activo subyacente utilizado en las estrategias de opciones y coberturas es el índice S&P 500, el cual será nuestro índice de referencia.

El nivel de apalancamiento máximo contemplado será del 1,50 sobre el valor de la cuenta, aunque como término medio solo se usaría el 0,80. No obstante, el máximo drawdown esperado es de un -10% sobre el capital en cuenta.

El nivel de apalancamiento máximo contemplado será del 3,8 sobre el valor de la cuenta, aunque como término medio solo se usaría el 1,80. No obstante, el máximo draw down esperado es de un -10% sobre el capital en cuenta.

Los riesgos de la estrategia serán mayoritariamente los inherentes a la inversión en renta variable, en cuanto a volatilidad, VaR y drawdown.

Independientemente del capital disponible en cuenta, sólo se podrá invertir un montante igual a un múltiplo del módulo operativo mínimo que es de 40.000euros

El objetivo de rentabilidad es de un 20% anual, con una volatilidad anual media esperada de un 15% y una volatilidad anual máxima de un 18%.