Descripción de la Estrategia

Con un objetivo de revalorización a medio y largo plazo mediante la combinación de las siguientes estrategias:

• Estrategias avanzadas con opciones financieras de tipo “Income trading” sobre índices de renta variable. Este tipo de estrategias tienen la capacidad de generar rentabilidad por el simple efecto del paso del tiempo, aprovechando la natural depreciación de las opciones financieras (Time decay), siendo su exposición muy neutral a los movimientos del mercado.
• Cartera semipermanente gestionada en base a resortes de tendencia y momentum
• Gestión activa, flexible y diversificada sobre activos líquidos en renta variable y fija la cual emplea un proceso de selección de valores a nivel sectorial y geográfico de carácter fundamental y gran capitalización.
• Como cobertura general se implementa una depurada estrategia cuyo único objetivo es cubrir y/o contrarrestar los riesgos de muy fuertes caídas o crash de mercado, conocidos como “Cisnes Negros”, con un coste muy reducido -e incluso nulo- sobre el capital total gestionado.

Con todo ello se pretenden desplegar las posiciones necesarias para maximizar las posibilidades de obtener beneficios ante cualquier situación o escenario de mercado.

Los principales activos subyacentes operados en las estrategias de opciones y cobertura son los índices S&P 500 y su futuro. Al poder estar invertido en valores de renta variable (acciones y ETF ́s) de cualquier mercado no tenemos ningún índice de referencia para esta gestión.

El nivel de apalancamiento máximo contemplado será del 3,8 sobre el valor de la cuenta, aunque como término medio sólo se usaría el 1,80. No obstante, el máximo drawdown esperado es de un -10% sobre el capital en cuenta.

Los riesgos de la estrategia serán mayoritariamente los inherentes a la inversión en renta variable, en cuanto a volatilidad, VaR y drawdown.

Independientemente del capital disponible en cuenta, sólo se podrá invertir un montante igual a un múltiplo del módulo operativo mínimo que es de 80.000 euros.

El objetivo de rentabilidad es de un 22% anual, con una volatilidad media esperada de un 10% y una volatilidad máxima de un 13%, muy inferior a los índices de referencia.